大象叔叔在一个大空地做了一个恐怖的竞技场，让动物们参加比赛。这场比赛是为了让动物们拿出勇气。
大象到处在墙上贴广告，动物们看到了，非常害怕。只有狮子、老虎、狐狸，猴子看到了，它们知道自己的身子很灵活，都报名参加了。到了第2天，狮子、老虎、狐狸、猴子纷纷来到竞技场，裁判是山羊大叔，山羊大叔宣布:“一共有5关，谁过完这5关，谁就是冠军，将得到一块金牌。”
开始比赛了，狮子、老虎、狐狸、猴子已经准备好，山羊大叔的枪一唪!猴子跳来跳去就过完第1关了，狮子第2，老虎第3，狐狸最后一个。到了第2关，狐狸耍起自己的诡计了，她用自己全身的力气冲到了老虎面前，亲切地说:“虎哥，我看你满头大汗，走过这个竞技场有一家卖水的店，我帮你买瓶水，你在这里等我。”老虎一想，点头停下了。狐狸嗖的一下就消失了，原来她是用的缓兵之计，偷偷溜走了，就这样狐狸取胜了。到了第3关，是一个恐怖的地方，有一块块木板浮在水上，狮子看了看心急如焚，不管它三七二十一，就往前冲，结果掉进了河里，被淘汰了。
第4关，只剩下诡计多端的狐狸和机灵敏捷的猴子，这一关是游泳，这可不是一般的游泳池，它非常深。如果沉到游泳池下就会淹死的，狐狸和猴子都用自己平衡的身体游到了岸上。
最后一关是跑步。还要穿着50斤的沙包，狐狸心想：这么重的沙包谁背呀！灵机一动，想再来耍弄一下猴子，于是假惺惺地说:”那里有个很轻的沙包，你把它换了就会很轻松了。猴子一听，知道等一下就会上当，猴子也不含糊，转眼想了一个办法来骗狐狸。谁知，常常骗到别人的狡猾狐狸这回可被猴子神不知鬼不觉给戏弄了。
当狐狸快跑到终点的时候，他还赞赞自喜，心想：反正那只笨猴子已经上当了，我在这里休息一下也好，顺便欣赏欣赏周围的风景！而猴子呢，跑呀跑，一鼓作气地到达了终点。其他的小动物这时候看见了本次比赛的冠军，激动地欢呼起来，。狐狸被闹声惊醒了，后悔莫及。
狐狸不仅输掉了比赛，还失去了别人对他的信任，难过极了。从此过着自我批评的生活，发誓学好本领，争取在下一次的比赛中，把失去的都寻找回来。